醫(yī)療器械創(chuàng)新網(wǎng)
隨著丹納赫財(cái)報(bào)發(fā)布，IVD Top4 2020上半年財(cái)報(bào)出爐。
2020上半年排名未變，診斷業(yè)務(wù)羅氏第一，雅培第二，丹納赫第三，西門子醫(yī)療第四。
具體營(yíng)收：
羅氏：集團(tuán)總營(yíng)收和診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收仍然絕對(duì)為四家之首，同比-3%（按固定匯率計(jì)算+3%）。
雅培：憑借COVID-19檢測(cè)相關(guān)產(chǎn)品的營(yíng)收，雅培診斷在2020上半年+2%，（分子診斷業(yè)務(wù)Q2更是達(dá)到+241.4%的有機(jī)增長(zhǎng)）。尤其是美國(guó)市場(chǎng)，作為雅培第一大市場(chǎng)，Q2分子診斷業(yè)務(wù)有機(jī)增長(zhǎng)達(dá)+276.7%。帶動(dòng)了2020上半年的整體增長(zhǎng)。
丹納赫：上半年整體營(yíng)收超預(yù)期，雙位數(shù)的增長(zhǎng)一騎絕塵。同時(shí)在診斷業(yè)務(wù)，也是四家增長(zhǎng)最高的。
西門子醫(yī)療：總營(yíng)收增長(zhǎng)（+7%）四家最高，診斷業(yè)務(wù)+2%（財(cái)年區(qū)間為2019年10月1日-2020年3月31日）受中國(guó)疫情影響增長(zhǎng)有所減弱。2020財(cái)年總營(yíng)收整體預(yù)期因疫情影響變數(shù)較大，將體現(xiàn)在Q3。
IVD 行業(yè)作為一騎絕塵的全球醫(yī)療器械第一大市場(chǎng)，隨著Q2疫情影響顯現(xiàn)，四家巨頭漲跌進(jìn)一步分化。產(chǎn)品管線的“借勢(shì)而上”，變革在任何時(shí)候都是翻盤的重要因素。
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2020上半年 （百萬） |
Roche （瑞郎） |
Abbott (美元) |
Danaher （美元） |
Siemens Healthineers （歐元） |
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總營(yíng)收 |
29281 |
15054 |
9640 |
7272 |
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總營(yíng)收 增長(zhǎng)率 |
-4% |
-3% |
+11.26% |
+7% |
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診斷業(yè)務(wù) 排名 |
1 |
2 |
3 |
4 |
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診斷業(yè)務(wù) 收入 |
6079 |
3820 |
3287 |
2018 |
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診斷業(yè)務(wù) 增長(zhǎng)率 |
-3% |
+2% |
+4% |
+2% |
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診斷業(yè)務(wù) 占比 |
21% |
25% |
34% |
28% |
▲IVD Top4?企業(yè)2020 上半年數(shù)據(jù)總覽
注：①按照實(shí)時(shí)匯率，1瑞士法郎=1.0771美元，Roche的總營(yíng)收約315.39億美元，診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收約65.48億美元。
②按照實(shí)時(shí)匯率，1歐元=1.1455美元，西門子醫(yī)療的總營(yíng)收約83.3億美元，診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收約23.12億美元。
整體營(yíng)收
2020上半年，羅氏集團(tuán)全球營(yíng)收292.81億瑞郎（315.39億美元），同比-4％（按固定匯率計(jì)算+1%）。
羅氏診斷在2020年上半年?duì)I收60.79億瑞郎（65.48億美元），同比-3%（按固定匯率計(jì)算+3%），占總營(yíng)收21%。
2020年上半年，羅氏診斷第二季度（尤其是四月、五月）所有地區(qū)的需求都受到COVID-19的影響。常規(guī)檢測(cè)由于常規(guī)健康檢查的減少而顯著下降，而緊急情況和SARS-Co-V-2檢測(cè)顯著增加。
▲羅氏集團(tuán)業(yè)務(wù)架構(gòu)
▲羅氏診斷 2020上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收
?▲羅氏診斷四大業(yè)務(wù) 2020上半年數(shù)據(jù)
中心實(shí)驗(yàn)室和POC診斷事業(yè)部：營(yíng)收31.81億瑞郎，營(yíng)收同比-15%（按固定匯率計(jì)算-10%），在診斷總營(yíng)收中占比52%，主要是一直以來表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的臨床生化免疫兩個(gè)業(yè)務(wù)下滑明顯。
不過羅氏診斷首席執(zhí)行官Thomas Schinecker表示，這個(gè)問題只是暫時(shí)的，下半年將開始回升。
分子診斷業(yè)務(wù)：營(yíng)收15.58億瑞郎，營(yíng)收同比+51%（按固定匯率計(jì)算+61%），占診斷總營(yíng)收26%。是羅氏診斷業(yè)務(wù)上半年增長(zhǎng)的最強(qiáng)驅(qū)動(dòng)力。
新冠病毒爆發(fā)期間，羅氏診斷6周研發(fā)的冠狀病毒的cobas SARS-CoV-2檢測(cè)試劑被FDA在3月12日緊急授權(quán)上市，銷售瞬間爆增10倍；
在病毒學(xué)領(lǐng)域，包括乙型肝炎病毒和丙肝病毒在內(nèi)的常規(guī)檢測(cè)由于這一轉(zhuǎn)變而減少。
糖尿病管理業(yè)務(wù)：營(yíng)收8.32億瑞郎，同比-13%（按固定匯率計(jì)算-6%），占診斷總營(yíng)收14%，
主要是由于歐洲（德國(guó)、英國(guó)、意大利等）、中東、非洲、中東和非洲地區(qū)血糖監(jiān)測(cè)產(chǎn)品的價(jià)格壓力，以及COVID-19在全球的影響。
組織診斷業(yè)務(wù)：營(yíng)收5.08億瑞郎，占比8%，同比-3%（按固定匯率計(jì)算+2%）。
高級(jí)染色業(yè)務(wù)和儀器銷售在2019年下半年由于發(fā)貨延遲問題解決后在2020年Q1帶來恢復(fù)增長(zhǎng)，但Q2受COVID-19影響所抵消。
診斷業(yè)務(wù)區(qū)域營(yíng)收
?▲羅氏診斷 2020上半年區(qū)域營(yíng)收數(shù)據(jù)
從區(qū)域表現(xiàn)上來看，以往的“增長(zhǎng)引擎”——亞太明顯受疫情影響拖了后腿；北美成為增長(zhǎng)的主力軍。
EMEA（歐洲、中東、非洲）：羅氏診斷最大的市場(chǎng)，營(yíng)收24.08億瑞郎，同比-2%（按固定匯率計(jì)算+5%）；
北美：第二大市場(chǎng)，營(yíng)收17.4億瑞郎，同比+10%（按固定匯率計(jì)算+13%），占診斷營(yíng)收29%，市場(chǎng)還在進(jìn)一步擴(kuò)大；
亞太地區(qū)：營(yíng)收13.62億瑞郎，同比-15%（按固定匯率計(jì)算-9%），營(yíng)收占比22%。，主要受中國(guó)新冠疫情爆發(fā)影響較大，將在Q3逐步恢復(fù)。
拉丁美洲：營(yíng)收3.43億瑞郎，同比-14%（按固定匯率計(jì)算+6%），僅次于亞太地區(qū)；
日本：占比4%，營(yíng)收2.26億瑞郎，與去年持平（按固定匯率計(jì)算+1%）。
最新動(dòng)態(tài)
5月22日，羅氏診斷宣布已收購納米孔測(cè)序開發(fā)商Stratos Genomics以進(jìn)一步開發(fā)用于診斷服務(wù)的第四代DNA測(cè)序技術(shù)，能在60分鐘內(nèi)產(chǎn)生結(jié)果，只需15分鐘的動(dòng)手時(shí)間。這項(xiàng)投資補(bǔ)充了羅氏納米孔技術(shù)的開發(fā)。
5月4日，羅氏診斷新冠病毒抗體檢測(cè)技術(shù)獲得了FDA頒發(fā)的緊急使用授權(quán)（EUA）。此抗體檢測(cè)是在血液樣本上進(jìn)行的，技術(shù)具有大于99.8%的特異性和100%的靈敏度。
5月，為進(jìn)一步深化羅氏診斷在華戰(zhàn)略布局，羅氏宣布將進(jìn)一步加大投資其位于蘇州工業(yè)園區(qū)的羅氏診斷亞太生產(chǎn)基地和研發(fā)中心，擬新增投資總額為1.8億美元，累計(jì)投資總額達(dá)4.79億美元。
針對(duì)疫情在全球態(tài)勢(shì)，羅氏診斷預(yù)計(jì)在下半年，
增加COVID-19檢測(cè)，以抵消第二季度常規(guī)檢測(cè)的負(fù)面影響
提高SARS-CoV-2檢測(cè)制造能力，以支持下半年的增長(zhǎng)
第三季度將啟動(dòng)其他COVID-19測(cè)試：PoC抗體測(cè)試；多重SARS-CoV-2 / flu
2020將上市的重要產(chǎn)品：
使用在cobas? Liat??系統(tǒng)上的cobas? SARS-CoV-2 & Influenza A/B?
使用在cobas? 6800/8800?系統(tǒng)上的cobas? SARS-CoV-2 & Influenza A/B
SARS-CoV-2 快速抗體檢測(cè)
Elecsys? Anti-SARS-CoV-2 S
整體營(yíng)收
2020上半年，雅培營(yíng)收150.54億美元，同比-3%。凈利潤(rùn)為11億美元，同比-34%。其中，
醫(yī)療設(shè)備業(yè)務(wù)營(yíng)收53.6億美元，同比-10.2%；
營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)營(yíng)收37.87億美元，同比+3.3%；
診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收38.2億美元，同比+2%；
制藥業(yè)務(wù)營(yíng)收20.57億美元，同比-2.1%。
2020Q2全球（除中國(guó)）經(jīng)歷疫情爆發(fā)，雅培的病毒檢測(cè)產(chǎn)品發(fā)揮了巨大作用。
▲雅培業(yè)務(wù)框架
▲雅培2020上半年整體營(yíng)收數(shù)據(jù)
診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收
2020上半年，雅培全球診斷營(yíng)收38.2億美元，同比+2%，占集團(tuán)營(yíng)收的25%，與去年持平。
從業(yè)務(wù)線來講，主要得益于分子診斷產(chǎn)品的高速增長(zhǎng)。
▲雅培診斷2020上半年數(shù)據(jù)
▲雅培診斷2020上半年細(xì)分領(lǐng)域占比
傳統(tǒng)診斷：營(yíng)收19.76億美元，同比-11.4%，是診斷業(yè)務(wù)下滑最大的板塊。
下滑主要原因是COVID-19降低了常規(guī)檢測(cè)量，對(duì)傳統(tǒng)診斷的銷售造成了負(fù)面影響。
此外基于COVID-19的實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)IgG抗體（用于檢測(cè)此前是否受過感染）的銷售額增長(zhǎng)，部分抵銷了由于COVID-19而導(dǎo)致的常規(guī)診斷產(chǎn)品銷售額降低。
在Architect?和Alinity?i平臺(tái)上與核心實(shí)驗(yàn)室IgG抗體測(cè)試相關(guān)的銷售額看好。
分子診斷：營(yíng)收4.98億美元，同比+131.1%（Q2同比+234），占比13%（去年同期6%）。
m2000?和Alinity?m平臺(tái)上對(duì)基于實(shí)驗(yàn)室的COVID-19分子檢測(cè)的需求推動(dòng)了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。Q2與COVID-19檢測(cè)相關(guān)的銷售額為2.83億美元。
床旁診斷（雅培傳統(tǒng)POC業(yè)務(wù)）：營(yíng)收2.56億美元，同比-8.4%。
主要受美國(guó)市場(chǎng)的負(fù)增長(zhǎng)（-18%）影響。
快速診斷（Alere的POC業(yè)務(wù)）：營(yíng)收10.9億美元，同比+6.8%，占比28%，是雅培診斷的第二大業(yè)務(wù)。
主要受ID NOW?平臺(tái)上進(jìn)行的即時(shí)COVID-19分子檢測(cè)的強(qiáng)勁需求所驅(qū)動(dòng)。
2020上半年全球上市了五項(xiàng)COVID-19檢測(cè)產(chǎn)品，
兩項(xiàng)基于實(shí)驗(yàn)室的分子檢測(cè)；
一項(xiàng)快速分子病毒檢測(cè)；
兩項(xiàng)基于實(shí)驗(yàn)室的抗體檢測(cè)，可以發(fā)現(xiàn)此前的感染；
診斷區(qū)域營(yíng)收
▲雅培診斷區(qū)域營(yíng)收
美國(guó)市場(chǎng)：營(yíng)收16.6億美元，同比+16.9%，占診斷總營(yíng)收的43.5%。除床旁診斷業(yè)務(wù)下滑外（-18%），其他業(yè)務(wù)均保持增長(zhǎng)。分子診斷業(yè)務(wù)在美國(guó)市場(chǎng)上表現(xiàn)最為亮眼（+166.1%）。
國(guó)際市場(chǎng)：營(yíng)收21.6億美元，同比-7.1%，占診斷總營(yíng)收的56.5%。主要受傳統(tǒng)診斷業(yè)務(wù)（-16.9%）、快速診斷（-10.9%）兩個(gè)業(yè)務(wù)在國(guó)際市場(chǎng)的大幅下滑影響。分子診斷受疫情檢測(cè)產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)（+111.1%）。
最新動(dòng)態(tài)
5月15日，雅培宣布將首度亮相于11月5日至10日在上海舉行的第三屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)。將在本次進(jìn)博會(huì)新開辟的“公共衛(wèi)生防疫”專區(qū)中，展示其在此次全球抗擊疫情中被廣泛應(yīng)用的一系列先進(jìn)的新冠檢測(cè)診斷產(chǎn)品。
雅培CEO羅伯特·福特（Robert B. Ford）在財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上表示：“事實(shí)證明，雅培多元化的商業(yè)模式在疫情下有真正的優(yōu)勢(shì)。雅培是全球COVID-19檢測(cè)的領(lǐng)導(dǎo)者，一直在改進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品線，而且重要的是，看到整個(gè)上半年在最初受到大流行影響最大的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，到目前增長(zhǎng)趨勢(shì)有了顯著改善。?
整體營(yíng)收
2020上半年，丹納赫總營(yíng)收96.4億美元，同比+11.26%，凈利潤(rùn)15.22億美元，同比+51%。超過此前預(yù)期。
▲丹納赫2020年Q1數(shù)據(jù)
*包括Cytiva在內(nèi)的銷售增長(zhǎng)
細(xì)分業(yè)務(wù)來看：
生命科學(xué)業(yè)務(wù)營(yíng)收42.93億美元，同比+28.5%；主要是收購GE生命科學(xué)帶來的營(yíng)收（對(duì)Cytiva的收購為2020Q2收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了21.5％）；
診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收32.87億美元，同比+4%；
環(huán)境應(yīng)用業(yè)務(wù)營(yíng)收20.6億美元，同比-5%。
▲丹納赫業(yè)務(wù)框架
診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收
▲丹納赫2020上半年診斷業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)
2020上半年，丹納赫診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收32.87億美元，同比+4%，占總營(yíng)收的34% 。在應(yīng)對(duì)COVID-19大流行的產(chǎn)品和服務(wù)需求也使一些企業(yè)從中受益，其中以診斷領(lǐng)域內(nèi)的分子診斷業(yè)務(wù)為首。
臨床實(shí)驗(yàn)室業(yè)務(wù)：營(yíng)收同比下降，受全球疫情影響，需求下降。
分子診斷業(yè)務(wù)：營(yíng)收增長(zhǎng)顯著，尤其是發(fā)達(dá)市場(chǎng)和高增長(zhǎng)市場(chǎng)，驅(qū)動(dòng)了整體診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)。
急性護(hù)理診斷業(yè)務(wù)：營(yíng)收同比增長(zhǎng)，受益于以北美為首的主要地區(qū)里血?dú)夂兔庖叻治霎a(chǎn)品線的持續(xù)強(qiáng)勁銷售。對(duì)血?dú)鈨x器和消耗品的需求尤其強(qiáng)勁，部分原因是由COVID-19大流行導(dǎo)致的住院人數(shù)增加推動(dòng)。
病理診斷業(yè)務(wù)：營(yíng)收同比下降，主要由于北美COVID-19大流行導(dǎo)致對(duì)高級(jí)染色和核心組織診斷產(chǎn)品的需求減少所致，抵消了中國(guó)的增長(zhǎng)。
丹納赫貝克曼的分子診斷、血?dú)?，賽沛的分子診斷，雷度米特的血?dú)?、徠卡的病理，這些都在疫情中發(fā)揮了作用。
在這半年期間，所有主要產(chǎn)品線的分子診斷業(yè)務(wù)的核心銷售額同比增長(zhǎng)，這是由所有主要地區(qū)的強(qiáng)勁需求推動(dòng)的，并對(duì)整體部門核心增長(zhǎng)做出了重大貢獻(xiàn)。
區(qū)域營(yíng)收
▲2020上半年 丹納赫區(qū)域營(yíng)收
北美：貢獻(xiàn)14.46億美元營(yíng)收，占診斷業(yè)務(wù)的44%，營(yíng)收同比+17.3%；
西歐：營(yíng)收6.25億美元，占比19%，營(yíng)收同比+9.46%；
高增長(zhǎng)市場(chǎng)（東歐、中東、非洲、拉丁美洲、亞洲，不含日本）：營(yíng)收10.22億美元，占比31%，營(yíng)收同比-12.1%，中國(guó)在Q2的增長(zhǎng)被其他區(qū)域所抵消。
其他發(fā)展市場(chǎng)：營(yíng)收1.94億美元，占比6%，營(yíng)收同比+3.7%；
最新動(dòng)態(tài)
7月23日，丹納赫宣布將投資上億美元在蘇州工業(yè)園區(qū)建立一個(gè)新的研發(fā)制造基地和面向客戶開放的診斷體驗(yàn)中心。該基地將由丹納赫旗下貝克曼庫爾特診斷、雷度米特、合美康、賽沛四家共同運(yùn)營(yíng)。將于2020年底舉行37000平方米一期廠房建設(shè)的奠基儀式。預(yù)計(jì)于2023年投入生產(chǎn)。
對(duì)2020年?duì)I收預(yù)期：核心銷售將呈現(xiàn)低到中等的個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)；包括Cytiva（收購的GE生命科學(xué)）的核心銷售將呈現(xiàn)中到高的個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。
西門子醫(yī)療財(cái)年特殊，2020上半財(cái)年區(qū)間為2019年10月1日-2020年3月31日。（2020年1-3月，中國(guó)正經(jīng)歷疫情。）亞洲受中國(guó)疫情影響增長(zhǎng)稍緩。
2020財(cái)年第二季度經(jīng)歷了COVID-19大流行，醫(yī)院常規(guī)設(shè)備需求或受疫情影響有所減少，而用于對(duì)抗疫情的市場(chǎng)產(chǎn)生了輕微積極影響。中國(guó)是西門子醫(yī)療最大市場(chǎng)之一也是增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，目前疫情控制良好，預(yù)計(jì)很快復(fù)蘇。而歐洲，美洲市場(chǎng)疫情還未得到控制，或將放緩對(duì)財(cái)年預(yù)期增加不確定性。
整體營(yíng)收
2020上半年，西門子醫(yī)療整體營(yíng)收72.72億歐元，同比+7%，增長(zhǎng)保持強(qiáng)勁。主要得益于影像和臨床治療業(yè)務(wù)的持續(xù)推動(dòng)。另外也受到稅率提高以及新冠疫情的負(fù)面影響。
▲西門子醫(yī)療 2020上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
▲西門子醫(yī)療業(yè)務(wù)架構(gòu)
診斷業(yè)務(wù)營(yíng)收
▲西門子醫(yī)療2020上半年診斷業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)
西門子醫(yī)療診斷業(yè)務(wù)2020上半年?duì)I收23.12億美元，同比+2%，在總營(yíng)收中占比28%。
主要由美國(guó)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)；
在產(chǎn)品管線，POCT產(chǎn)品和用于檢測(cè)SARS-CoV-2以及鑒定抗體的實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)產(chǎn)品市場(chǎng)增加，與此同時(shí)，某些診斷試劑（尤其是常規(guī)檢測(cè)）需求減少；
受到與Atellica解決方案相關(guān)成本上升的影響，該業(yè)務(wù)部門調(diào)整后的EBIT利潤(rùn)率下滑至4.8%，低于去年同期。
區(qū)域營(yíng)收
▲2020上半年西門子醫(yī)療區(qū)域營(yíng)收數(shù)據(jù)
EMEA（歐洲、獨(dú)立國(guó)家聯(lián)合體、中東和非洲）：營(yíng)收23.12億歐元，同比+6%。
德國(guó)地區(qū)營(yíng)收下滑，同比-2%。
美洲區(qū)：營(yíng)收29.35億歐元，同比+8%，占總營(yíng)收的40%。
主要由美國(guó)市場(chǎng)高達(dá)9%的增長(zhǎng)所驅(qū)動(dòng)，美國(guó)市場(chǎng)是西門子醫(yī)療第一大市場(chǎng)，營(yíng)收占總營(yíng)收的34.6%。
亞太區(qū)（含澳洲市場(chǎng)）：營(yíng)收20.25億歐元，同比+6%。
中國(guó)市場(chǎng)仍然增長(zhǎng)較高，營(yíng)收9.23億歐元，同比+10%，占總營(yíng)收的12.7%，主要受Q2疫情影響抵消了部分增長(zhǎng)。
最新動(dòng)態(tài)
4月30日，西門子醫(yī)療宣布Fast Track Diagnostics（FTD）SARS-CoV-2分析檢測(cè)試劑盒，可用于歐洲臨床使用。該試劑盒診斷靈敏度高達(dá)100%，特異性為100%。
在應(yīng)對(duì)此次疫情，西門子線上線下全產(chǎn)品線整合解決方案發(fā)揮了巨大成效。
經(jīng)歷2020財(cái)年Q2的下降，預(yù)計(jì)在Q3以后將逐漸復(fù)蘇。
但由于COVID-19大流行，此前對(duì)2020財(cái)年的原始預(yù)測(cè)所基于的假設(shè)在很大程度上不再適用。因此，暫時(shí)不會(huì)就2020財(cái)年西門子醫(yī)療業(yè)務(wù)的發(fā)展做任何具體期望。
全球疫情進(jìn)入了下半場(chǎng)，新冠檢測(cè)主要是用分子診斷，從上半年IVD各公司的年報(bào)可以看出，分子診斷產(chǎn)品的銷售額是整體營(yíng)收增長(zhǎng)的引擎。
因此，各個(gè)產(chǎn)品管線的布局以及平臺(tái)合力在疫情顯現(xiàn)出重要作用。
我們艱難的度過了2020的上半年，世界的不確定下，集團(tuán)和領(lǐng)域產(chǎn)品布局管線的此消彼長(zhǎng)顯得如此重要。四大家目前均是集團(tuán)和綜合產(chǎn)品管線做戰(zhàn)。
在復(fù)雜不確定的疊加效應(yīng)下，我們值得慶幸的是，依然在最好的行業(yè)里的最好的領(lǐng)域，而中國(guó)的營(yíng)收增長(zhǎng)，在下半年，是全球市場(chǎng)都寄增長(zhǎng)希望于此的區(qū)域，盡管波濤洶涌，乘風(fēng)破浪可能是唯一的選擇！加油！
備注：以上數(shù)據(jù)來自各公司的季報(bào)和年報(bào)等資料。
